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Question d'oral
Liquidité vs solvabilité : expliquez avec un scénario de panique bancaire.
Réponse d'oral
La liquidité désigne la capacité d’une banque à payer immédiatement ses clients, tandis que la solvabilité désigne sa capacité à couvrir l’ensemble de ses dettes avec la valeur de ses actifs : une panique bancaire montre pourquoi cette distinction est essentielle. Une banque ne conserve pas tous les dépôts dans ses coffres. Elle en utilise une grande partie pour accorder des crédits ou acheter des titres. Ces placements peuvent être solides, mais leur argent n’est pas forcément disponible sur-le-champ. Une banque peut donc être solvable sans pouvoir rembourser tous ses déposants simultanément.Imaginons une banque qui doit 100 millions d’euros à ses clients. Elle possède 10 millions disponibles et 105 millions de prêts et de titres. Ses actifs totalisent 115 millions : elle est solvable. Mais une rumeur provoque une panique bancaire et les clients réclament immédiatement 30 millions. Il lui manque alors 20 millions de liquidités. Si elle doit vendre dans l’urgence des placements valant normalement 40 millions pour n’en récupérer que 20, elle perd 20 millions. Ses actifs ne couvrent plus ses dettes : le manque de liquidité s’est transformé en insolvabilité.Pour briser cette spirale, la banque centrale peut jouer le rôle de prêteur en dernier ressort, en fournissant temporairement des liquidités contre des garanties. La garantie des dépôts réduit aussi l’incitation à courir au guichet. Mais prêter ne suffit pas à réparer une banque dont les pertes sont trop importantes : il faut alors apporter du capital ou organiser sa résolution. Jusqu’où protéger les banques sans les encourager à prendre davantage de risques ?
Autres questions
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