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Question d'oral
Monnaie numérique de banque centrale : quels bénéfices possibles et quels risques (banques, vie privée, stabilité) ?
Réponse d'oral
Une monnaie numérique de banque centrale peut rendre les paiements plus accessibles et plus sûrs, mais elle présente des risques pour les banques, la vie privée et la stabilité financière. Son principe est simple : permettre au public de payer avec une monnaie numérique garantie directement par la banque centrale. Contrairement à un dépôt bancaire, elle ne constitue pas une créance sur une banque commerciale. Et contrairement au bitcoin, sa valeur reste celle de la monnaie officielle : un euro numérique vaudrait un euro. En octobre 2023, la BCE a lancé une phase préparatoire du projet d’euro numérique, sans décider alors de son émission.Les bénéfices possibles sont concrets : payer facilement dans toute la zone euro, réduire la dépendance envers les grands réseaux privés et préserver l’accès à la monnaie publique lorsque les espèces reculent. Un paiement hors ligne pourrait aussi fonctionner sans connexion internet. Mais l’inclusion financière suppose une solution simple pour les personnes sans smartphone ou peu à l’aise avec le numérique.Le principal risque bancaire est la fuite des dépôts : si chacun transfère son épargne vers la banque centrale, les banques perdent une ressource pour financer leurs crédits. En pleine panique, ce mouvement pourrait accélérer une crise. Des plafonds de détention peuvent limiter ce danger. La vie privée exige également des garanties contre la surveillance des achats, tout en permettant la lutte contre la fraude. Enfin, cybersécurité et continuité du service sont indispensables à la stabilité financière. L’enjeu est donc aussi démocratique : quelle place accorder à la puissance publique dans nos paiements quotidiens ?
Autres questions
1.Qu’est-ce qu’une banque centrale et quelles sont ses fonctions (taux, liquidité, prêteur en dernier ressort) ?2.Comment les taux directeurs se transmettent-ils à l’économie réelle (ménages, entreprises) ? Donnez deux canaux.3.Pourquoi la BCE vise-t-elle une inflation de 2 % à moyen terme ? En quoi la cible est-elle dite “symétrique” ?4.Quelle différence entre politique monétaire et politique budgétaire ? Comment interagissent-elles en période de crise ?5.Qu’est-ce que le quantitative easing (QE) ? Par quels mécanismes peut-il soutenir l’activité ?